关于量价的本质理解

解决问题：

如何理解量价背离？如何理解量价齐升？如何理解价平量缩？如何理解任何量价表达？如何理解低位和高位同样量价表达的含义不同？懂得了量价的本质，即都能合理解释。

结论：

主动买盘主导==价格上涨；主动卖盘主导==价格下跌；放量==成交增多，缩量==成交减少。放量可以是对敲形成的假的，缩量一定是真的。价格代表方向，量能代表数值。（==恒等于）

例如：量价齐升==主动买盘增加；价升量缩==主动买盘减少；如此来理解量价关系，则本质且通透。

推导过程：

一买一卖才是交易的本质，而一买一卖又是如何推动股价变化的呢？股市的基础运营规则是这样的：上市公司发行股票，作为原始股分配给一部分股东，剩余流通个股通过打签的方式随机派发给普通投资者。而后随着个股上市，就开启了一买一卖。其中，筹码的数量是固定的，故而有人卖是交易的前提。随后，通过挂单买卖撮合交易的方式，形成交易。在交易平衡之后，如果买方愿意出高于当下的价格买入筹码，那么就会使得当前股价上涨以撮合交易。同理，当卖方愿意用更低的价格卖出筹码时，那么就会使得当前股价下跌以撮合交易。

成交规则：

股票成交的方式有且仅有三种：依交易所规定，每秒钟最多产生 20 次撮合交易。而在每次撮合的过程当中，若以买单价格大于卖单的价格成交，则称为主动买盘成交；若以卖单价格大于买单的价格撮合成交，则称为主动买盘成交；若以买单价格等于卖单的价格成交，则成为自然交易。

那么，依此我们可以得出这样的结论：

当存在主动买盘，则表示有买盘以高于（或等于）当前成交价的价格成交，那么股价一定是上涨的。反过来说，当股价升高时，则一定是由于以主动买盘的交易形成促成的成交。

同理，存在主动卖盘，则表示有卖盘以低于（或等于）当前成交价的价格成交，那么股价一定是下跌的，反过来说，当股价下降时，则一定是由于以主动卖盘的形式促成的成交。

这是依照交易规则推演出来的必然原理。

也就是说，股价上涨，一定不能对应着主动卖盘成交；股价下跌，一定不能对应着主动买盘成交；主动买盘，一定不会对应着股价的下降；主动卖盘，一定不会对应着股价的上升。

成交量含义：

什么是成交量？成交量是指在单位时间内成交的数量。

成交量的上涨是一买一卖堆积形成的。筹码在换手的过程中就产生了成交量，成交量放大，只能代表着在单位时间内成交的股数变多，成交量缩小，只能能代表着单位时间内成交的股数减少。成交量反应的是单位时间内交易的数量，只能反应成交的密集程度，表示股数在单位时间内进行了交换，和股价的变化并没有必然的联系。

对于成交量的理解还有一点非常容易误解，即单位时间内的成交不要理解为是继承上一时间单位的剩余买盘/卖盘，而是都是新的委托单。这样便能够解释所有的问题了，后续结合案例理解。 ( 易混淆 )

所以，放量与价格的变动之间没有必然的联系，而是导致放量的原因，同时造成了价格的变动。交易者的行为（主动买卖的多少）是因，导致了量能放大的变化，也导致了价格的变化，量能和价格的变化都是果。

由此两点，我们归纳的结论如下：

结论①：主动买盘主导==价格上涨；主动卖盘主导==价格下跌；放量==成交增多，缩量==成交减少。放量可以是对敲形成的假的，缩量一定是真的。价格代表方向，量能代表数值。

上述的两点基础，是股票交易规则下百分百确定的。这对我们理解股市有什么帮助呢？这两条规则是我们理解量价规则的前提，是量价的分析的最小单位。依次理解，我们就不用盲信所谓的“量价齐升就是好，价降量缩就是洗盘”等结论，而是从最基础的推演过程来理解量价关系，就可以随机应变，就能分清各技术信号的成功率和适用条件。这个原理想清楚了，就是理解盘口的最底层的解码了，市面上讲盘口的诸多内容均是从这里发散出去的，类似的内容就都打通了。

我要的不是公式，是公式的推导过程，知道了推导过程后再使用公式，就能根据实际条件来变形，从而提高公式的灵活性和适应性，而不局限于被“量价齐升”等总结性的有限的、片面的情况，能够泛化的解决所有的情况。

举例：量价齐升代表的是什么含义？依规律性的结论，量价齐升代表上涨动能增强，那我又问，为什么量价齐升代表上涨动能加强？可能很多人就说不出个所以然了。根据结论①,我们就可以把量价齐升翻译为：主动买盘增多。那主动买盘增多，则一定程度上可以表达这段时间内上涨动能加强，而这样的结论要放在一个大的环境下，再参照别的条件，才能判断出股价的接下来的走势，而不能依照单一结论，就盲目的完全推导出股价接下来要上涨的结论。例如，股价在早盘量价齐升以表达主动买盘增多，而在下一秒，这就有可能是一种诱多，继而开始形态转换为放量下跌（主动卖盘增多）。

我们在回答这样的一个问题：上涨过程中的量价背离是什么含义？我们依前文推导的规律翻译：价升量缩=主动买盘减少，即上涨的动能不足。那为什么可以背离之后再背离？既然背离了动能衰减不能继续上攻，那怎么价格还会向上？这里是有一个概念混淆，即成交量是交易的股数，不是交易的价格，即存在用高的价格，且少的数量去参与交易。且下一时间单位的买盘，可以继续增加，参照易混淆①。举例 当前盘口卖盘 5 档 为 100.80.60.40.20 第一秒的主动买盘总数为 60，股价变化为卖 2，第二秒新增买盘总数 50，股价变化为卖 3，第三秒新增买盘 40，委托价格高，所以虽然数量少，单依然可以把股价推上卖 4，第四秒新增买盘 30，第五秒 30，第六秒 20，此时依然可以把盘口推到卖 5，即成交量在缩小，但价格在提升。

在理解了这个基础上，我们就很容易得出量价关系对应下的真正含义，就可以列出下列表格。低位，中位，高位的分类讨论，共有27种情况。

而后再结合股票所在的位置，进行主力的意图揣摩。主力于散户而言，唯一不同点在于，若外界因素稳定，没有影响持筹与持币者对于个股的预期时，主力的筹码具备一致性，而散户的行动方向是无序且均匀的。根据量价关系，我们再进行分类讨论：是主力行为的话代表什么，是散户行为的话代表什么。

再补充个剩下的内容：之所以高位不看吸筹的原因在于，高位资金流入形成的相同的吸筹形态，其也代表着资金的介入，但是资金的成分不纯，因为其有了高度和辨识度，吸引了跟风盘，所以在介入的资金中，有跟风资金介入，而低位的主力资金有了获利空间，从而可以顺势出货。其实从形态来看，资金流入是没有问题的，关键就在于资金的成分。这样理解就非常通畅了。