股票交易员自述：离开机构后做到这两条成为牛散

“我们不需要风控”，这是我做风险控制专员时期最受刺激的一句话。当时操盘团队的首席交易员当着公司十几个人的面这么跟老板说，都没有看我一眼，完全不顾及我的感受，那种表面沉静下的张扬跋扈让我十分不爽，风控拿的只是固定工资而已，相比团队一轮行情的盈利算不了什么，他们不是在意我从盈利部分分得的这部分钱，而只是过度的自信，不愿受到风控的掣肘。但是我知道，风险控制才是操盘团队长期生存的灵魂，而那些血气方刚的年轻操盘手没有经历过大幅亏损甚至爆仓的经历，是不会有深刻认识的，我虽然明白他迟早会为“不需要风控”这样的话付出惨重的代价，却不愿告诫他要警惕，因为没有事实的教训，他是不会长记性的，是不会听进去的。

从风控到交易员

2014年初，我离开做了三年的风控岗位，来到一家券商自营盘团队做了操盘手。凭着风控的工作经验，再加上牛市的大背景，我们做的顺风顺水，产品成立还不到一年，净值就做到了1.46，实在振奋人心。本以为可以顺利发展下去，却没想到这么好的成绩却屡遭大客户质问——为什么不满仓，为什么操作的频率这么低，你们的成绩还没有我自己操作的好。。。等等，不胜其烦。我真的很想说，你们真的很懂吗，真的是水平高吗？只是时下行情好而已，居然还有人敢于一比五的配资，真是无知者无畏。

在我们质疑和惊恐的同时，是牛市狂飙突进的步伐。2015年初，几个年轻的同事离职了，想大干一场。初生牛犊不怕虎，不管结果如何，成也好，败也罢，都是他们需要经历的。到了四月份，几乎已经是全民炒股了，走在街上，时不时都能听到人们在议论股票。我意识到，风险已经在急剧的累积了，没有什么严密的算法逻辑，而只是一种经验，日成交量已经达到了一万多亿，维持这样的交易量得需要多少的交易者源源不断的入场啊。事实上当多数人都已经入场的时候，就已没有后备军可用，一有风吹草动，就会引发大面积恐慌，都会成为出逃者，所以一旦下跌，势必是暴跌。

风险常在身边

上证指数眼看将爬上五千点，但那一根根日K线分明在诉说着，这轮牛市来到目前的状态，已经筋疲力尽。哪天一个跳空缺口向下并且不回补，就说明牛市结束了。尽管我有着这样合理的推断，但是每一次下跌都被快速拉升上来，以至于我开始怀疑是不是我的经验已经不适应现在的行情了？思绪开始有些混乱，虽然行情还在继续，但内心感到深深的恐惧。6月8号这天，开完周早会，领导给大家提了醒，控制仓位。因为前期盈利比较丰厚，我们每个人都有不小的风险敞口可用。大部分同事都还是有不小的持仓，但是已经真切的来到五千点了，我实在受不了这种事实与认知不符的煎熬，连续三天，出清了全部持股，空仓的那一刻，神清气爽，看窗外云淡天高。虽有同事的小小嘲笑，但心安更重要吧。

6月15日，又是一个周一，上证下跌2%，不过市场没有恐慌，因为上行通道依然清晰。可周二，就不同了，跳空低开，之前预想的走势实现了，现在只需要观察这个缺口能不能被填补上了，如果不能，那就真的结束了。果不其然，真的结束了，后面的事，不愿再仔细回忆，来的轰轰烈烈，走的凄凄惨惨。我个人虽已空仓，但我们年轻的团队却因总体持仓过重，在七月初，达到清盘线，全员就地解散。那些盈利，来的有多猛，走的就有多快。

牛散不是你想做，想做就能做

团队解散后，我没有再去工作。想去过曾经想要的生活，那就是俗称的炒股了。这说起来轻松，做起来却不容易。因为严格来说，“炒股”这个词是很不严谨的，在专业机构来看，投资是一个系统的工程：从政策解读到行业选择，从精选标的到具体调研，从时机把握到风险控制，每一个环节都需要专门的人才来完成，而最后的交易盈利是这个系统良好运行的结果。如果脱离团队单干，就需要一个人去完成所有的环节，难度可想而知。事实上，多数股民省略了大部分环节，只是买入和卖出，并急切的想要盈利。

因为有工作经验，我深深知道自己作为一个单打独斗的个人，优势有限——有且只有一点，机动灵活。所以，我只能从海量的个股中去选择有主力介入的个股，一旦有这个迹象，就说明他们已经经过了前期大量的信息解读和调研选择才确定了这个标的，而我们个人就省去了这个工作。之后只是需要密切关注关键点位就可以了，通过就没有问题，若通不过，主力可能也就放弃了，我们也就及时出场。如果能够理解这个逻辑，最难的心态建设部分也就好解决了。一个是技术，一个是心理。因为主力是一群比大多数人都聪明的人，不会轻易的给别人机会，有的大型机构甚至有专门的团队研究散户、研究对手（久负盛名的高盛就有这样的团队，不亚于专门的市场调查公司，有兴趣的可以去了解下。）说到这里，我认为，做一个能够生存下来的散户所需要具备的两个条件就是：

一、建立自己的交易系统（当然得是经得起检验、合乎市场本质逻辑的系统了）。

二、在第一条的基础上，有成熟稳定的心态。这一条更难，因为心态是学不来的，必须实盘操练，经历过大量的交易才能成型。而在这之前，亏损几乎是必然的，也就是说，把可承受的亏损当成学费吧。